Facebook Pixel

Teknik göstergeler

Grafikler bir çok şeyi ifade eder. Ancak bazen grafikler sanki anlamadığımız yabancı bir dili kullanıyor. İşte boyle durumlarda teknik göstergelerin yatırımcılara büyük yardımı olur. Göstergeler fiyat değişikliklerini inceler ve yatırımcıların anlayabileceği ve kolay bir biçimde görüntüler.

Teknik göstergeler üç ana kategoriye ayrılabilir:

  • Trend göstergeleri

  • Salınım göstergeleri

Trend göstergeleri

Adından anlaşılacağı gibi trend göstergeleri döviz çiftinin fiyat trendini takip eder.  Yatırımcılar en büyük kazançlarını trend hareketlerinden elde eder. Çoğu yatırımcı yatırım yapmak için trendin başlamasını beklerler ve ardından trend sona erdikten sonra pozisyonlarını kapatırlar.

En popüler göstergeler arasında: 

  • Hareketli ortlama (Moving Average)

  • Bolinger bands

Hareketli ortalama (Moving Average)

Belirli bir zaman dilimindeki ortalama fiyatı sembolize eden bu göstergenin güvenilirliği yüksektir. Hareketli ortalamalar, belirli bir zaman diliminde fiyatın olması gerektiği seviye olarak yorumlanır. Aynı zamanda hareketli ortalama seviyeleri, oldukça önemli destek ve direnç seviyeleridir.

Hareketli ortalalamalar incelendiğinde birkaç temel şeylere dikkat edilmelidir:

Hareketli ortalama nasıl oluşturulmuştur?

Moving average, ortalama kapanış fiyatını kullanarak grafik üzerinde bir iz bırakır. Sonuç, fiyat hareketlerini izlemek için noktalardan geçen bir çizgidir (9. Grafiğe bakın).

Eğer zaman dilimi değiştirilir ise, göstergenin görünümü etkilenebilir. Kısa zaman dilimleri seçtiğinizde, moving average daha dinamik görünüyor.


Moving average

9. Grafik - Moving Average

Hareketli ortalamanın güçlü yönleri

Moving average genellikle aşağıda yazılı olan nedenlerden dolayı çok sık kullanılır:

  • Basit trendleri belirler.

  • Esnek olduğundan dolayı kısa ve uzun vadeli süreleri yansıta bilir.

Hareketli ortalamanın zayıf yönleri

  • Fiyat takibinde biraz gecikme oluşur. Hesaplama bilgileri tarihsel olduğundan dolayı her zaman beklentilerin ne olabileceğini kesinleştiremez.

  • Konsolidasyon piyasalarından destek ve direnç seviyelerini net veremez.

Bollinger bands

Finansal piyasalarda alım satım sinyalleri üretmesi amacıyla etkin olarak kullanılan Bollinger Bantları, ilk olarak ünlü analist ve trader John Bollinger tarafından 1980 yılında piyasalardaki değişimleri daha hızlı ölçebilmek için tasarlanmış bir tekniktir. Bollinger bantlarını icat eden ünlü analist ve trader John Bollinger’ a göre, bant çizilirken hareketli ortalama için varsayılan periyod değeri için 20 ve standart sapma değeri için 2 değer seçilir: Upper ve Lower Band.

Bollinger bands kullanacağınızda bilmeniz gerekenler:
 
Bollinger bands nasıl oluşturulmuştur?

Bant çizilirken hareketli ortalama için varsayılan periyod 20- gün”dür. Standart sapma, ortalama kapanış fiyatına göre çeşitli kapanış fiyatlarının ortalamasında göre sapmayı ölçen, bir istatistiksel bir terimdir. Standart bir bollinger bandı analizinde orta bollinger eğrisi, yirmi günlük hareketli ortalamadır. Üst Bollinger bandı ise orta bollinger bandına 2 değeri eklenip 20 günlük standart sapma değerinin çarpılması ile elde edilir. Son olarak alt bollinger bandının hesaplanıșında, orta bollinger bandından 2 değeri çıkartılır ve 20 günlük standart sapma değeri ile çarpılır (10. Grafiğe bakın).

Bollinger bands

10. Grafik– Bollinger bands

Bollinger bands sinyalleri

Bollinger bantları, konsolidasyondan bir süre sonra fiyat hareketleri için yararlı sinyaller içermektedir. Pozisyon açma sinyali – konsolidasyondan sonra iki çizgi bir birinden uzaklaşır ise (11. Grafiğin A noktasına bakın), bu piyasaya tekrar giriş sinyali olarak algılanır.

Pozisyon kapama sinyali – iki çizgi bir birinden uzaklaştıktan sonra, tekrar bir noktada birleşecektir. (11. Grafiğin B noktasına bakın). Boyle bir durum ile karşılaşan çoğu yatırımcı, kendini olası trend dönüşlerinden korumak için Trailing stop emirleri yerleştirir ( 11. Grafiğin C noktasına bakın).

Bollinger bands ABC

11. Grafik– Bollinger bands – pozisyon kapama sinyali

Bollinger bands güçlü yönleri

  • Trendi belirlemenize yardımcı olur.

  • Piyasa volatilitesini belirlemenize yardımcı olur.

Bollinger bands zayıf yönleri 

  • Belli bir gecikme ile piyasa fiyatını takip eder. Hesaplama bilgileri tarihsel olduğundan dolayı her zaman beklentilerin ne olabileceğini kesinleştiremez.

  • Bu iki çizgi, sanılanın aksine, destek ve direnç seviyelerini temsil etmez.

Salınım göstergeleri (Osilatörler)

Piyasanın așırı alım ya da satıș bölgesinde olduğunu gösterdiği için osilatör sınıfına giren göstergelerdendir. Salınım göstergeleri, döviz çiftinin trendini analiz etmenize yardımcı olmak ile birlikte bu trendin ters yönde çekilme tehlikesi olup olmadığını anlamanıza yardımcı olur.

Aşağıdaki yazılı olan salınım göstergelerini inceleyeceğiz:  

  • Commodity channel index (CCI)

  • Moving average convergence divergence (MACD)

Commodity channel index (CCI)

1980 yılında Donald Lambert tarafından geliștirilen popüler bir göstergedir ve yatırımcıların ayı veya boğa yönlü pozisyon gerçekleştirme tercihlerini görüntüler.

CCİ kullanımındda döviz çiftlerinin volatilitesini görebilirsiniz, aynı Bollinger bantlarında olduğu gibi. CCI genellikle grafikte görüntülenen fiyatın altnda yer almaktadır. CCI incelerken, aşağıdaki konulara dikkat edeceğiz:
 
CCI nasıl oluşturulmuştur?

CCI geçmiş fiyat hareketlerinin ortalamasına dayanır ve fiyatlar ne kadar zaman güncel kaldığınız görüntüler. Bu şekilde yatırımcılar piyasalardaki volatilite ile ilgili bilgilenir.

Eğer bir döviz çiftinin ortalama değeri aratarsa, CCİ yukarı doğru hareket eder. CCİ göstergesinin hareket hızı döviz çiftinin volatilitesine bağlıdır. CCI göstergesinin hızlı yükselmesi için büyük volatilite oluşmalı ve CCI göstergesi yavaş yükselmesi için daha duşuk volatilite oluşmalı.

Eğer bir döviz çiftinin ortalama değeri azaltılırsa, CCİ aşağı doğru hareket eder. CCİ göstergesinin hareket hızı döviz çiftinin volatilitesine bağlıdır.  CCI göstergesinin hızlı düşüşü için büyük volatilite oluşmalı ve CCI göstergesi yavaş düşmesi için daha duşuk volatilite oluşmalı.

CCI osilatöründe +100 seviyesinin üzeri așırı alım, -100 seviyesinin altı ise așırı satım bölgesidir (12. Grafiğe bakın). 

CCI

12. Grafik – Commodity Channel Index (CCI)

CCI güçlü yanları

  • Döviz çiftinin volatilitesini belirlemeye yardımcı olur.

  • Döviz çiftinin fiyat hareketi olası dönüş noktalarını belirlemeye yardımcı olur.

  • Mevcut trendin hareket gücünü onaylamak için yardımcı olur.

CCI zayıf yanları

  • Belli bir gecikme ile piyasa fiyatını takip eder. Hesaplama bilgileri tarihsel olduğundan dolayı her zaman beklentilerin ne olabileceğini kesinleştiremez.

  • Döviz çiftinin yönünü değiştirebileceği noktaları belirleyemez.

Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

Tıpkı bollinger bandı gibi hareketli ortalamalardan türetilmiș bir indikatördür. Ünlü analist ve trader Gerald Appel tarafından geliștirilen bu indikatör, iki hareketli ortalama arasındaki uyum veya uyumsuzluğun tespit edilmesinde kullanılır. MACD, hem trend takip edici, hem de osilatör olarak kullanılabilen, güvenilir bir indikatördür.

MACD genellikle grafik üzerinde fiyat hareketleri altında görüntülenir. MACD incelerken, aşağıdaki konulara dikkat edeceğiz.
 
MACD nasıl oluşturulmuştur?

MACD, kısa vadeli hareketli ortalamadan daha uzun vadeli ortalamanın çıkartılması ve farkın üssel hareketli ortalamasının alınmasıyla hesaplanır. Göstergenin yaratıcısı Gerard Appel’e göre 12 günlük üssel hareketli ortalamadan, 26 günlük üssel hareketli ortalamanın çıkarılması ile elde edilir.

12 dönem hareketli ortalama 26 dönem üzerinde ise, MACD çizgisi pozitif bölgede olacaktır. 12 dönem hareketli ortalama 26 dönem altında ise, MACD çizgisi negatif bölgede olacaktır (13. Grafiğe bakın). Daha sonra, dönüș hareketleri ve uyumsuzluğun tespitinde yararlanılan sinyal eğrisi, MACD değerinin 9 günlük üssel hareketli ortalaması alınarak hesaplanır. 

MACD


13. Grafik - Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

MACD ticaret sinyalleri

MACD çizgisi, sinyal hattı üstünde veya altında geçerken, ticaret sinyalleri üretir. Pozisyon açma sinyali – MACD çizgisi aşağıdan yukarıya doğru ilerlerken sinyal çizgisini geçerse bir döviz çiftini satın alabilirsiniz.

Eğer MACD çizgisi yukardan aşağı doğru ilerlerken, sinyal çizgisini geçerse döviz çiftini satabilirsiniz.

Pozisyon kapama sinyali – MACD çizgisi yukardan aşağı doğru ilerlerken sinyal çizgisini geçtiğinde döviz çiftini satabilirsiniz.

Eğer döviz çiftini sattıysanız ve MACD aşağıdan yükarıya doğru ters yönde ilerliyorsa, döviz çiftini tekrar satın alabilirsiniz.
 

MACD güçlü yanları

  • Döviz çiftinin fiyat hareketinin ivme değişikliğini tanımlamak için yardımcı olur.

  • Mevcut trendin hareket gücünü onaylamak için yardımcı olur.

MACD zayıf yanları

  • Belli bir gecikme ile piyasa fiyatını takip eder. Hesaplama bilgileri tarihsel olduğundan dolayı her zaman beklentilerin ne olabileceğini kesinleştiremez.

  • Yanlış sinyal üretebilir.

Geri

Sonraki

adwise